Düşük Riskli Stok Yatırım

Düşük Riskli Stok Yatırım

Uzun vadeli hisse senedi yatırımı, çoğu insanın aşina olduğu alım satım türüdür, çünkü alım satım dışı kamu tarafından kullanılan yatırımın satın alınması ve bulundurulmasıdır. Uzun vadeli hisse senedi yatırımcıları genellikle hisse sahip oldukları bir şirkette hisse senedi satın alırlar ve hisse senedi fiyatının artmasını beklerler (yani satın alırlar ve ne olursa olsun stokları tutarlar).

En uzun vadeli yatırımcıların bilmediği şey, bu tür işlemlerin en yüksek marjı gerektirmesi ve stoklara yatırım yapmanın en riskli yollarından biridir. Stoka yatırım yapmanın daha iyi bir yolu, çok daha düşük bir marjı olan ve sınırlı riski olan hisse senedi opsiyonlarını kullanmaktır.

Hisse senedi seçenekleri

Stok seçenekleri, tek bir temel hisse senedine (Google için GOOG gibi) dayalı seçeneklerdir. Hisse senedi opsiyonları, gerçek stoğu satın almadan veya satmadan bir borsada işlem yapmak için kullanılabilir. Hisse senedi opsiyonları ABD, Avrupa ve Asya'daki tek tek stoklarda mevcuttur ve genellikle stok hisselerinin her 100 hissesi için bir hisse senedi opsiyon sözleşmesi kullanılarak işlem görmektedir. Hisse senedi opsiyon sözleşmelerinin tanımı da dahil olmak üzere hisse senedi opsiyonları hakkında daha fazla bilgi, stok opsiyonu makalesinde mevcuttur.

Seçenekleri Kullanarak Yatırım Yapmak

Belirli bir hisse senedine yatırım yapmak için hisse senedi opsiyonlarını kullanırken, hisse senedine yatırım yapmanın nedenleri, gerçek stoğu satın alırken aynı olmalıdır. Tek fark, ticaretin temel stok yerine opsiyon sözleşmeleri kullanılarak yapılmasıdır. Uygun bir hisse senedi seçildiğinde, hisse senedi yatırım ticareti aşağıdaki gibi gerçekleştirilir:

  1. Her 100 hisse senedi hisse için bir tane para arama seçeneğinden satın alın
  2. Hisse senedi fiyatını (ve dolayısıyla seçeneklerin fiyatının) artmasını bekleyin
  3. Kârı gerçekleştirmek için çağrı seçeneklerini satmak

Stok Seçeneklerinin Avantajları

Stoka yatırım yapmak için hisse senedi seçeneklerinin kullanılmasının iki temel avantajı vardır. İlk olarak, hisse senedi opsiyonları gerçek stoktan çok daha az maliyetlidir, bu yüzden gerekli olan marj miktarı çok daha düşüktür. Bu, daha küçük alım satım hesapları olan tüccarların, aksi takdirde ulaşılamayan stoklara yatırım yapabilecekleri ve tüccarların aynı anda daha fazla işlem yapabilecekleri anlamına gelir.

İkincisi, uzun bir çağrı seçeneği riski, opsiyon için ödenen miktar ile sınırlıdır, bu yüzden ticaret riski önceden bilinir ve önceden bilinir. Uzun vadeli hisse senedi yatırımcılarının stokları 10.000 $ 'ın altına düştüğü zaman, bir opsiyon tüccarı hisse senedi fiyatının ne kadar düşük olduğuna bakılmaksızın daha fazla riske girmeden sadece 3.000 $' a kadar düşebilir.

Örnek Ticaret

Uzun vadeli hisse senedi yatırımcısı, XYZ şirketine yatırım yapmak istediğine karar verdi. XYZ'nin stoğu şu an 430 dolardan işlem görüyor ve bir sonraki opsiyonun geçerlilik süresi iki ay sürüyor. Yatırımcı, XYZ'nin 1.000 hisse satın almak istiyor, bu yüzden aşağıdaki hisse senedi opsiyon ticaretini yürütüyor:

Seçenek sözleşmesi başına 15 $ 'lık bir maliyetle, 10 çağrı seçeneği (her opsiyon sözleşmesi 100 hisse bedeli) satın alın. Bu ticaretin toplam maliyeti 15.000 $ (15 x 100 x 10 = 15.000 $ olarak hesaplanmıştır). Temel hisse senedindeki hisse adedini satın alma bedeli 420.000 $ olacaktır.

Hisse senedi fiyatını ve seçeneklerin fiyatını artırın. XYZ'nin hisse fiyatı 450 $ 'a yükselirse, çağrı seçenekleri' fiyatı yaklaşık 30 $ 'a yükselecektir. Seçeneklerin artış miktarı, paradaki seçeneklerin ne kadar olduğuna bağlıdır. Paranın ötesindeki seçenekler, daha yakın bir artış 1: 1 oranına kadar olacaktır.

Seçenekler çağrısı başına 10 $ değerinde 10 çağrı seçeneği satmak. Ticaretten çıktıktan sonra alınan toplam tutar 30.000 dolar olup, bu da 15.000 dolarlık bir kazançtır. Ticaretin fiili stoku kullanarak icra edilmesi durumunda gerçekleşecek toplam kâr 20.000 dolar olurdu, fakat eksik olan 5.000 $ 'dan şikayet etmeye başlamadan önce, bu ticaretin riskleri hakkında bir sonraki paragrafı okuyun.

Opsiyon ticareti riski, çağrı opsiyonlarını satın almak için ödenen tutarla sınırlıdır (ticarete girerken). Oysa, fiili hisse senedi ile, ticaret riskinin bir sınırı yoktur (yani, tüm yatırım silinebilir). XYZ'nin hisse fiyatı 400 $ 'a (hatta daha da düşük) düşerse, opsiyon ticareti sadece maksimum 15.000 $ (çağrı seçeneklerinin başlangıç ​​maliyeti) kaybına yol açacaktır. Gerçek stokla birlikte, hisse senedi fiyatı daha da düşmüş olsaydı, zarar 30.000 $ veya daha fazla olurdu.

Sonuç

Stoka yatırım yapmayı düşünüyorsanız, temel hisse senedinin yerine stok seçeneklerini kullanmayı düşünün. Stok seçeneklerinin bu şekilde kullanılması, stoklara yatırım yapmanın riskini ve potansiyel kaybını önemli ölçüde azaltabilir. Bu, ödül oranını ve dolayısıyla kârlılığınızı riske atma riskinizi önemli ölçüde artırabilir.

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Loading...
Bu yazıyı beğendiniz mi? Lütfen arkadaşlarınıza paylaşın:
Bir cevap yazın

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: