Ağırlıklı Endekslerin Farklı Türleri

Üç Ağırlıklı Endeks Türü

Çok sayıda Borsa Yatırım Fonu (ETF), indeksleri temel kriterler olarak kullanmaktadır, dolayısıyla farklı tipteki indeksleri de anlamak aynı derecede önemlidir. Sonuçta, ETF yatırım stratejiniz onlara bağlıdır. Üç ana tipte indeks vardır: fiyat ağırlıklı, değer ağırlıklı ve saf ağırlıksız.

Fiyat Ağırlıklı Endeksler

Fiyat-ağırlıklı endeks ile endeks alım satım fiyatı, endeks sepetini (bileşenler olarak bilinir) içeren menkul kıymetlerin (hisse senetleri) alım satım fiyatlarına dayanır.

Diğer bir deyişle, daha yüksek fiyatlara sahip olan stoklar, endeksin fiyatlarının daha yüksek fiyatlara sahip olmasından dolayı, daha düşük fiyatlar ile stoklara göre daha fazla etki yapacak. Örneğin, bir hisse senedi 100 $ 'dan 110 $' a çıktığı takdirde, 20 $ 'dan 30 $' a kadar olan düşük fiyatlı hisse senedi için yüzde hareketinin daha yüksek olması nedeniyle endeksi 20 $ 'dan 30 $' a kadar olan bir stoktan daha fazla hareket ettirecektir. daha yüksektir.

En popüler fiyat ağırlıklı stoklardan biri, 30 farklı bileşenden oluşan Dow Jones Endüstriyel Ortalama'dır (DIJA). Bu endekste, yüksek fiyat stokları endeksi düşük fiyatlara sahip olanlardan daha fazla fiyat endeksine çekmektedir.

Ağırlıklandırılmış Endeksler

Değer ağırlıklı bir endeks durumunda, ödenmemiş hisselerin miktarı devreye girer. Her hisse senedinin ağırlığını değer ağırlıklı bir endekste belirlemek için, temel formül (demonstrasyon amaçlı olarak çok karmaşık hale gelmeden), hisse senedinin fiyatını muallak hisselerin sayısıyla çarpmaktır.

Örneğin, Stok ABC'nin 6.000.000 adet olağanüstü hissesi varsa ve 15 dolardan işlem görüyorsa, endeksindeki ağırlığı 90.000.000 $ 'dır. Ancak hisse senedi XYZ 30 $ 'da işlem görüyorsa, ancak sadece 1.000.000 adet hisseye sahipse, ağırlığı 30.000.000 $' dır.

Yani, değer ağırlıklı bir stokta, ABC endeksin hareketinde daha fazla etkiye sahip olacaktır, ancak fiyat-ağırlıklı bir stokta, fiyatı daha düşük olduğundan daha az değere sahip olacaktır. Bazı değer ağırlıklı endeksler, popüler MSCI strateji indeksleri ailesidir.

Ağırlıksız Endeksler

Ağırlıklı endekslerin üçüncü varyasyonu, ağırlıksız endekstir. Herşey Hisse hacimleri veya fiyatı ne olursa olsun stoklar endeks fiyatı üzerinde eşit bir etkiye sahiptir. Endekste fiyat değişimi, her bir bileşenin geri dönüş oranına dayanmaktadır. Bir örnek kullanalım:

Ağırlıksız endeks örneğimizde üç hisse senedi olduğunu varsayalım: ABC, XYX ve MNO. Her bir hisse senedi veya gerçek alım satım fiyatından kaç hisseniz olursa olsun, fiyat hareketinin yüzdesine bakarsınız. Yani eğer ABC% 50 ve XYZ% 10 ve MNO% 15 arttıysa, endeks% 25 artar = (50 + 10 + 15) / 3 (endekste stokların sayısı).

Bu hesaplama bir aritmetik ortalamaya dayanmaktadır, ancak bazı ağırlıksız indeksler de bir geometrik ortalama hesaplamayı kullanacaktır. Böylece formül (1.5 + 1.1 + 1.15) [1/3] olarak değişecektir. Tipik olarak, geometrik formül aritmetik formülden biraz daha düşük bir yüzde üretecektir, ancak yine de nispeten yakın olmalıdır.

Dizin Özeti

Ağırlıklı endeksler başka tipler de olsa piyasa kapitalizasyonu (her bir hisse senedinin sermayeli endeksteki hisseleri ödenmemiş hisselerin piyasa değerine dayanır), gelir ağırlıklı endeksler, temel ağırlıklı endeksler ve hatta float düzeltmeli Bu makalenin üçü, tipik olarak ETF'ler ile daha fazla kullanılır.

Hangi tür ağırlıklı indekslerin en iyi olduğu konusunda birçok argüman vardır, ancak sonunda kişisel durumunuza bağlıdır.

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Loading...
Bu yazıyı beğendiniz mi? Lütfen arkadaşlarınıza paylaşın:
Bir cevap yazın

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: